投資アドバイザリー

投資アドバイザリー(投資顧問)

下記の投資関連サービスをお客様に提供しております。

投資一任管理業務：投資一任契約に基づき、投資者から投資判断や投資に必要な権限を委任され、お客様の証券保管（カストディアン）口座での投資をお客様に代わって行います。

投資助言業務：お客様との間で締結した投資顧問（助言）契約に基づいて、有価証券など金融商品への投資判断について、お客様に助言を行います。投資判断はお客様自身が行います。

投資関連相談：個別の投資関連のご相談にお答えいたします。コンサルティングとして行っております。

価値指向の投資アドバイザリー
保守的で思慮深いお客様のための専門型の投資アドバイザーとして、私どもの投資アドバイザリーサービスは、金融資産を将来を見据た一貫した方法でお客様が管理されるためのお力になり、目標を達成して市場のリスクを回避することを目指しています。私どもは規律のあるファンダメンタルな投資手法とその実践から、お客様の資産に優れたそして慎重さをもって付加価値を与えます。

投資

私どもの投資アドバイスは、価値指向の投資と我々が称する理念に基づいております。そのアプローチが最も理にかなったそして信用できるものだと信じているからです。価値指向の投資とはいわゆる割安株投資ではありません。

市場の動きは市場が値付け機構として機能し、短期の需給関係のもとで常時流動性を供給するための、価格指向の判断の集合体から主に成り立っています。それは、価値と価格のギャップを最小化するという価値発見のメカニズムとしてではありません。その結果価格指向の判断は予測不可能なノイズ的な情報をいち早く入手し機動的に動くという、元来持続不可能なトレーディングの連続の競争を絶え間なく続けることを要求されます。

私どもの考えは、堅調にキャッシュを生み出す強固な基礎を持つ事業を探し出し投資することが、価値指向を高めポートフォリオを、“よく管理されたトレーディングアイディアの連続する集合体”ではなく、“投資”として維持し続けることにつながり結果的に長期ではリスクを抑えてより質の高い成長を達成する方法だという考え方です。

グローバル投資アドバイザリー
私どもの専門は、グローバル株式投資のアドバイザリーサービスです。私どもは長期資本のオーナーに向けにグローバル企業の一次調査と分析を行ってきた深い経験があります。ファンダメンタル調査の分析力の専門性によって、高い質のアドバイザリーサービスの持続性のある基礎が形作られています。また、もはや新しい事項ではないにしても、実際に投資の一次調査からポートフォリオ運用までを一貫して行った実務で培われたグローバル投資分析の触感のあるノウハウは、真にグローバルな洞察を備えた優れたポートフォリオを設計するために真になくてはならないと、私どもは信じています。

また私どもの過去数年における運用実績は、私どものアプローチによる高い付加価値を証明していると考えています。

受託者責任
顧客志向のポリシー/独立・手数料限定
当社は独立系の“フィーオンリー”のアドバイザーです。手数料収入はお客様から頂戴する運用手数料以外には全くありません。金融商品の販売時などの手数料を売り手やブローカーディーラー、提携金融機関などから得ている、“フィーベース”のアドバイザーや、ブローカーディーラーとの提携のもとにあるアドバイザーと異なり、当社は構造的かつ純に顧客に100％向いており、手数料の源泉によっての利害相反関係に陥ることはありません。真に独立系のアドバイザーとして、お客様と私どもの利害関係を同期させており、そしてお客様の資産の成長と適切で行き届いた管理が私どもの目標です。

多言語での顧客サービス
日本語ご希望のお客様とのコミュニケーションは日本語で行います。その目的は言語の違いによるコミュニケーションの壁を排除し、同じ質のグローバル投資のサービスを等しく提供し、お客様の多様なニーズにお応えすることです。私どもの定期的に発行するレポートも二つの言語で発行され届けられます。信用を築く起点はコミュニケーションであり、そして私どもの目標を達成するにはあらゆるコミュニケーションにおける障壁を可能な限り引き下げる必要があると認識しております。それが複数の言語でのサービスを提供することが欠かせないと私どもが考えている根拠です。

お客様への忠実義務
私どもはまずお客様のご要望をお伺いするためにお客様とお話しすることから始めます。合理的な配慮をもって行動すること、お客様の個別の状況に照らして投資の適切性を決定するために、慎重かつ賢明な判断を行います。

私どもは投資サービスを提供する会社であり、私どもにとっての“クライアント・エンゲージメント”とは、たとえて言うなら、私どものサービスという歯車がお客様の関心というもう一つの歯車と綺麗にかみ合った状況です。私どものビジネスは、現実にまさにその複数の歯車の動きによって時間をかけて徐々に形作られるものであり、よって、私どもが将来にわたって優れた付加価値をご提供し続けることができるか否かは私どものお客様とのご関係が綺麗に歯車がかみ合った状態であり続けることに何よりも依拠していると強く確信しております。

職業倫理規範とプロフェッショナルの行動基準
CFA協会の職業倫理規範とプロフェッショナル行動基準はCFA協会の価値にとって本質的であり、そして最高基準の倫理、教育、プロとしての優秀さを推進していくことによってグローバルでの投資という専門職を牽引するという使命を達成するために必須であるものです。BALANSTONEはCFA協会の倫理基準と行動基準の条項を遵守いたします。

アカウントについて
私どもは投資を通じて資産を成長させるという目標に寄り添って資産を増やしたいとお考えのお客様とでしたら資産額の多寡に問わずサービスを提供させていただきます。機関投資家や法人のお客様へのサービスの経験もございますが、個人のお客様に対して同等の配慮と注力を払います。私どもの方針は額の違いによらず可能な限り同質のサービスを提供することにあります。すべてのお客様は同じサービスを受けられるよう留意いたします。

手数料体系
私どもの投資アドバイザリーの手数料は資産額の平均残高に対して年率で1.5%です。その他のフィーはございません。またアカウント開設や閉鎖時のコストも一切ございません。2重以上のフィーが発生する投資信託やフィー構造が不透明なFoF仕組商品などには原則投資いたしません。

カストディアン・売買取次ブローカー
カストディアンとブローカーはInteractive Brokersをお使いいただくようお願いしております。他の証券会社との比較検討を行った上での評価に基づいております。当社に対してのフィーなどの便益は一切ございません。他社に比べ固有のオンラインに特化したインフラとトレーディングの自動化技術など、お客様にとってのコストを最小化するために極めて強い基礎をIBは有しております。またそれだけでなく、グローバルな証券取引も柔軟かつ低コストで可能です。